V-Lab
Deutsche Borse SDAX Performance Index (XETRA)GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月7日 星期三的波动率预测
1天
14.26%
decreased by 0.28%
1周
14.53%
decreased by 0.01%
1个月
15.33%
increased by 0.79%
更新于2026年10月6日星期二 UTC 19:34
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2013年3月5日 至 2026年10月2日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0497 | 4.75*** |
| αARCH | 0.0304 | 1.66* |
| βGARCH | 0.8485 | 50.62*** |
| γ杠杆 | 0.1589 | 3.33*** |
0.958
持续性16天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0497 | 4.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0304 | 1.66* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8485 | 50.62*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1589 | 3.33*** |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
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