V-Lab
Premier Fund REIT零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
14.91%
increased by 4.77%
1周
12.71%
increased by 2.57%
1个月
8.75%
decreased by 1.39%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:15
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年1月11日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8936 | 1.84* |
| αARCH | 0.4362 | 3.39*** |
| βGARCH | 0.3747 | 4.18*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9482 | 0.81 |
| γ2 | -1.2386 | -0.69 |
| γ3 | 0.3649 | 0.31 |
| γ4 | -0.4368 | -0.47 |
| γ5 | 2.1528 | 2.65*** |
| γ6 | -4.6677 | -6.42*** |
| γ7 | 5.1619 | 7.16*** |
| γ8 | -3.7361 | -3.73*** |
| γ9 | 2.2021 | 2.46** |
| γ10 | -0.8163 | -1.66* |
0.811
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8936 | 1.84* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.4362 | 3.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.3747 | 4.18*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.9482 | 0.81 |
| γ2 | -1.2386 | -0.69 |
| γ3 | 0.3649 | 0.31 |
| γ4 | -0.4368 | -0.47 |
| γ5 | 2.1528 | 2.65*** |
| γ6 | -4.6677 | -6.42*** |
| γ7 | 5.1619 | 7.16*** |
| γ8 | -3.7361 | -3.73*** |
| γ9 | 2.2021 | 2.46** |
| γ10 | -0.8163 | -1.66* |
持续性:
0.811
半衰期:
3天
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