V-Lab
Premier Fund REIT非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
16.98%
increased by 0.09%
1周
17.03%
increased by 0.14%
1个月
17.24%
increased by 0.35%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年1月11日 至 2026年9月30日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 222996768个交易日（约884907.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约222996768天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0035 | 1.36 |
| αARCH | 0.0331 | 1.12 |
| βGARCH | 0.9669 | 110.90*** |
| γ杠杆 | 0.0734 | 0.42 |
| δ幂 | 1.9855 | 2.55** |
1.000
持续性222996768天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0035 | 1.36 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0331 | 1.12 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9669 | 110.90*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0734 | 0.42 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9855 | 2.55** |
持续性:
1.000
半衰期:
222996768天
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