V-Lab
韩国证券交易所KOSPI 200指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
41.80%
decreased by 2.35%
1周
40.94%
decreased by 3.21%
1个月
38.00%
decreased by 6.15%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:51
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月3日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0837 | 5.88*** |
| αARCH | 0.0820 | 9.56*** |
| βGARCH | 0.8861 | 79.15*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0093 | -0.25 |
| γ2 | 0.0976 | 1.82* |
| γ3 | -0.2191 | -6.20*** |
| γ4 | 0.1960 | 5.49*** |
| γ5 | -0.0773 | -2.02** |
| γ6 | 0.0025 | 0.07 |
| γ7 | 0.0427 | 1.30 |
| γ8 | -0.0329 | -0.97 |
| γ9 | -0.0156 | -0.56 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0837 | 5.88*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0820 | 9.56*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8861 | 79.15*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0093 | -0.25 |
| γ2 | 0.0976 | 1.82* |
| γ3 | -0.2191 | -6.20*** |
| γ4 | 0.1960 | 5.49*** |
| γ5 | -0.0773 | -2.02** |
| γ6 | 0.0025 | 0.07 |
| γ7 | 0.0427 | 1.30 |
| γ8 | -0.0329 | -0.97 |
| γ9 | -0.0156 | -0.56 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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