V-Lab
韩国证券交易所KOSPI 200指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
54.21%
decreased by 2.72%
1周
54.06%
decreased by 2.87%
1个月
53.46%
decreased by 3.47%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:48
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月10日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 175个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.26，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约175天v = 6.26 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.2697 | 1.39 |
| αARCH | 0.0614 | 13.48*** |
| βGARCH | 0.9961 | 388.48*** |
| ν自由度 | 6.2649 | 2.84*** |
0.996
持续性175天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.2697 | 1.39 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0614 | 13.48*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9961 | 388.48*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.2649 | 2.84*** |
持续性:
0.996
半衰期:
175天
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