V-Lab
韩国证券交易所KOSPI 200指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月28日 星期一的波动率预测
1天
43.82%
decreased by 1.62%
1周
43.72%
decreased by 1.72%
1个月
43.32%
decreased by 2.12%
更新于2026年9月25日星期五 UTC 20:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月23日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 171个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.27，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约171天v = 6.27 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.2428 | 1.38 |
| αARCH | 0.0620 | 13.34*** |
| βGARCH | 0.9959 | 373.43*** |
| ν自由度 | 6.2666 | 2.81*** |
0.996
持续性171天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.2428 | 1.38 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0620 | 13.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9959 | 373.43*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.2666 | 2.81*** |
持续性:
0.996
半衰期:
171天
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