V-Lab
韩国证券交易所KOSPI 200指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
56.33%
decreased by 1.81%
1周
57.61%
decreased by 0.53%
1个月
61.37%
increased by 3.23%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:51
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月3日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9450 | 5.63*** |
| αARCH | 0.0817 | 9.04*** |
| βGARCH | 0.8765 | 68.49*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0670 | -1.55 |
| γ2 | 0.1964 | 3.18*** |
| γ3 | -0.2471 | -5.69*** |
| γ4 | 0.1048 | 2.32** |
| γ5 | 0.0869 | 1.96** |
| γ6 | -0.1400 | -3.53*** |
| γ7 | 0.0993 | 2.39** |
| γ8 | 0.0014 | 0.03 |
| γ9 | -0.0916 | -2.12** |
| γ10 | 0.2672 | 3.77*** |
0.958
持续性16天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9450 | 5.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0817 | 9.04*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8765 | 68.49*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0670 | -1.55 |
| γ2 | 0.1964 | 3.18*** |
| γ3 | -0.2471 | -5.69*** |
| γ4 | 0.1048 | 2.32** |
| γ5 | 0.0869 | 1.96** |
| γ6 | -0.1400 | -3.53*** |
| γ7 | 0.0993 | 2.39** |
| γ8 | 0.0014 | 0.03 |
| γ9 | -0.0916 | -2.12** |
| γ10 | 0.2672 | 3.77*** |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
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