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俄罗斯天然气公司MF2-GARCH（波动性分析模型）

2025年6月5日 星期四的波动率预测

1天

0.00%

unchanged at 0.00%

1周

173,591.01%

increased by 173,591.01%

1个月

1,158,867,032,924,830,400,000,000,000,000,000,000,000.00%

increased by 1,158,867,032,924,830,400,000,000,000,000,000,000,000.00%

更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:30

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

graph of 俄罗斯天然气公司 MF2-GARCH

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2006年1月24日 至 2025年6月4日
已强制平稳性
边界参数

模型洞察

在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 138个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大69%

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约138天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大69%
参数值t统计量
m窗口26
αARCH0.7233
9.96***
βGARCH0.0217
1.59
γ杠杆0.5000
3.47***
λ₁τ截距0.0000
λ₂预测调整1.0000
10.20***
λ₃τ持续性0.0000
3.33***

0.995

持续性

138天

半衰期
σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

26
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.7233
9.96***
β

GARCH

波动率持续性

0.0217
1.59
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.5000
3.47***
λ₁

τ截距

基线长期系数

0.0000
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

1.0000
10.20***
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.0000
3.33***

持续性:

0.995

半衰期:

138天