V-Lab
松田产业株式会社零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
55.27%
decreased by 0.37%
1周
52.60%
decreased by 3.04%
1个月
45.79%
decreased by 9.85%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:32
参数估计
1995年8月28日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4763 | 3.62*** |
| αARCH | 0.1394 | 8.18*** |
| βGARCH | 0.7729 | 33.05*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1343 | -1.31 |
| γ2 | -0.0234 | -0.17 |
| γ3 | 0.3799 | 4.58*** |
| γ4 | -0.3753 | -4.38*** |
| γ5 | 0.1507 | 1.68* |
| γ6 | 0.0337 | 0.45 |
| γ7 | 0.0109 | 0.17 |
| γ8 | -0.0492 | -0.72 |
| γ9 | -0.0068 | -0.09 |
| γ10 | 0.0097 | 0.17 |
0.912
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4763 | 3.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1394 | 8.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7729 | 33.05*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1343 | -1.31 |
| γ2 | -0.0234 | -0.17 |
| γ3 | 0.3799 | 4.58*** |
| γ4 | -0.3753 | -4.38*** |
| γ5 | 0.1507 | 1.68* |
| γ6 | 0.0337 | 0.45 |
| γ7 | 0.0109 | 0.17 |
| γ8 | -0.0492 | -0.72 |
| γ9 | -0.0068 | -0.09 |
| γ10 | 0.0097 | 0.17 |
持续性:
0.912
半衰期:
8天
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