松田产业株式会社零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
50.08%
decreased by 5.28%
1周
48.19%
decreased by 7.17%
1个月
43.44%
decreased by 11.92%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 19:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年8月28日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4829 | 3.69*** |
| αARCH | 0.1403 | 8.21*** |
| βGARCH | 0.7723 | 33.23*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1311 | -1.31 |
| γ2 | -0.0247 | -0.18 |
| γ3 | 0.3771 | 4.60*** |
| γ4 | -0.3767 | -4.43*** |
| γ5 | 0.1568 | 1.74* |
| γ6 | 0.0288 | 0.38 |
| γ7 | 0.0139 | 0.22 |
| γ8 | -0.0567 | -0.85 |
| γ9 | 0.0065 | 0.09 |
| γ10 | -0.0015 | -0.03 |
0.913
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4829 | 3.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1403 | 8.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7723 | 33.23*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1311 | -1.31 |
| γ2 | -0.0247 | -0.18 |
| γ3 | 0.3771 | 4.60*** |
| γ4 | -0.3767 | -4.43*** |
| γ5 | 0.1568 | 1.74* |
| γ6 | 0.0288 | 0.38 |
| γ7 | 0.0139 | 0.22 |
| γ8 | -0.0567 | -0.85 |
| γ9 | 0.0065 | 0.09 |
| γ10 | -0.0015 | -0.03 |
持续性:
0.913
半衰期:
8天
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