V-Lab
松田产业株式会社曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
68.97%
decreased by 0.42%
1周
69.91%
increased by 0.52%
1个月
71.75%
increased by 2.36%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:31
参数估计
1995年8月28日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4890 | 4.25*** |
| αARCH | 0.1434 | 7.92*** |
| βGARCH | 0.7401 | 27.04*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1049 | -1.16 |
| γ2 | -0.0702 | -0.56 |
| γ3 | 0.4124 | 5.44*** |
| γ4 | -0.4014 | -5.14*** |
| γ5 | 0.1681 | 2.05** |
| γ6 | 0.0287 | 0.41 |
| γ7 | -0.0049 | -0.08 |
| γ8 | 0.0078 | 0.12 |
| γ9 | -0.1521 | -1.97** |
| γ10 | 0.4150 | 3.55*** |
0.884
持续性6天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4890 | 4.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1434 | 7.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7401 | 27.04*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.1049 | -1.16 |
| γ2 | -0.0702 | -0.56 |
| γ3 | 0.4124 | 5.44*** |
| γ4 | -0.4014 | -5.14*** |
| γ5 | 0.1681 | 2.05** |
| γ6 | 0.0287 | 0.41 |
| γ7 | -0.0049 | -0.08 |
| γ8 | 0.0078 | 0.12 |
| γ9 | -0.1521 | -1.97** |
| γ10 | 0.4150 | 3.55*** |
持续性:
0.884
半衰期:
6天
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