V-Lab
松田产业株式会社非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
62.53%
increased by 0.51%
1周
62.41%
increased by 0.39%
1个月
61.94%
decreased by 0.08%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:31
参数估计
1995年8月28日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 94个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.73 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约94天δ = 1.73 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0603 | 3.62*** |
| αARCH | 0.0867 | 7.47*** |
| βGARCH | 0.9133 | 99.44*** |
| γ杠杆 | 0.0425 | 0.65 |
| δ幂 | 1.7299 | 7.49*** |
0.993
持续性94天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0603 | 3.62*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0867 | 7.47*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9133 | 99.44*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0425 | 0.65 |
δ 幂 变换幂次 | 1.7299 | 7.49*** |
持续性:
0.993
半衰期:
94天
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