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信纮科技股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
39.51%
decreased by 1.93%
1周
42.15%
increased by 0.71%
1个月
46.10%
increased by 4.66%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2017年11月23日 至 2026年9月24日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6765 | 1.48 |
| αARCH | 0.1866 | 3.98*** |
| βGARCH | 0.6547 | 8.97*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.7898 | 0.37 |
| γ2 | -0.8190 | -0.30 |
| γ3 | -0.7869 | -0.66 |
| γ4 | 1.8693 | 1.59 |
| γ5 | -2.6702 | -2.76*** |
| γ6 | 3.7680 | 4.64*** |
| γ7 | -3.6430 | -4.12*** |
| γ8 | 1.8646 | 1.94* |
| γ9 | -0.3774 | -0.52 |
0.841
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6765 | 1.48 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1866 | 3.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6547 | 8.97*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.7898 | 0.37 |
| γ2 | -0.8190 | -0.30 |
| γ3 | -0.7869 | -0.66 |
| γ4 | 1.8693 | 1.59 |
| γ5 | -2.6702 | -2.76*** |
| γ6 | 3.7680 | 4.64*** |
| γ7 | -3.6430 | -4.12*** |
| γ8 | 1.8646 | 1.94* |
| γ9 | -0.3774 | -0.52 |
持续性:
0.841
半衰期:
4天
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