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信纮科技股份有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
40.19%
decreased by 5.70%
1周
41.44%
decreased by 4.45%
1个月
43.95%
decreased by 1.94%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:54
参数估计
2017年11月23日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多53%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加53%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8422 | 1.23 |
| αARCH | 0.2891 | 8.12*** |
| βGARCH | 0.6081 | 11.19*** |
| γ杠杆 | -0.1108 | -2.46** |
| δ幂 | 1.9204 | 2.83*** |
0.892
持续性6天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8422 | 1.23 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2891 | 8.12*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6081 | 11.19*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1108 | -2.46** |
δ 幂 变换幂次 | 1.9204 | 2.83*** |
持续性:
0.892
半衰期:
6天
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