广东天域半导体股份有限公司MF2-GARCH（波动性分析模型）

高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

31.31%

decreased by 3.05%

1周

30.06%

decreased by 4.30%

1个月

29.66%

decreased by 4.70%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:19

时间范围:

从

至

6月 ·

全部

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2025年12月5日至 2026年9月4日

模型洞察

在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 63013个交易日（约250.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约63013天

参数	值	t统计量
m窗口	81
αARCH	0.0504
βGARCH	0.8683
γ杠杆	0.1626
λ₁τ截距	0.0223
λ₂预测调整	0.0725
λ₃τ持续性	0.8618

1.000

持续性

63013天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	81
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0504
β GARCH 波动率持续性	0.8683
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.1626
λ₁ τ截距基线长期系数	0.0223
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.0725
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.8618

持续性: