V-Lab
UBS CH Property Fund - Swiss Mixed Sima流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
1,262.51
decreased by 117.67
1周
1,472.08
increased by 91.90
1个月
1,489.56
increased by 109.38
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1990年4月23日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3607 | 4.71*** |
| αARCH | 0.1264 | 9.66*** |
| βGARCH | 0.8225 | 32.20*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0140 | -3.95*** |
| γ2 | 0.0208 | 4.48*** |
| γ3 | -0.0093 | -3.10*** |
0.949
持续性13天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3607 | 4.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1264 | 9.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8225 | 32.20*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0140 | -3.95*** |
| γ2 | 0.0208 | 4.48*** |
| γ3 | -0.0093 | -3.10*** |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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