V-Lab
Naos Emerging Opportunities Co Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
2,044,070.00
decreased by 130,034.00
1周
2,683,615.20
increased by 509,511.20
1个月
2,179,540.78
increased by 5,436.78
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:54
参数估计
2013年2月26日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6053 | 3.70*** |
| αARCH | 0.1979 | 3.78*** |
| βGARCH | 0.6726 | 11.91*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 2.0453 | 3.09*** |
| γ2 | -2.8347 | -2.67*** |
| γ3 | 1.6896 | 2.30** |
| γ4 | -1.8023 | -2.35** |
| γ5 | 1.2614 | 1.58 |
| γ6 | -0.3482 | -0.41 |
| γ7 | 1.0557 | 0.72 |
| γ8 | -1.9774 | -0.78 |
| γ9 | -0.8652 | -0.25 |
0.871
持续性5天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6053 | 3.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1979 | 3.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6726 | 11.91*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 2.0453 | 3.09*** |
| γ2 | -2.8347 | -2.67*** |
| γ3 | 1.6896 | 2.30** |
| γ4 | -1.8023 | -2.35** |
| γ5 | 1.2614 | 1.58 |
| γ6 | -0.3482 | -0.41 |
| γ7 | 1.0557 | 0.72 |
| γ8 | -1.9774 | -0.78 |
| γ9 | -0.8652 | -0.25 |
持续性:
0.871
半衰期:
5天
Naos Emerging Opportunities Co Ltd其他分析
Closed-end Funds的其他曲线流动性模型分析