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BB Biotech AG流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
2,659.69
increased by 426.07
1周
2,384.33
increased by 150.71
1个月
2,343.70
increased by 110.08
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:57
参数估计
1993年11月15日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.995 时，非流动性冲击的半衰期为 147个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约147天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9433 | 6.92*** |
| αARCH | 0.1045 | 13.19*** |
| βGARCH | 0.8908 | 95.07*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -0.23 |
0.995
持续性147天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9433 | 6.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1045 | 13.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8908 | 95.07*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0004 | -0.23 |
持续性:
0.995
半衰期:
147天
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