V-Lab
StoneCastle金融公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
9,087.52
decreased by 952.71
1周
9,689.85
decreased by 350.38
1个月
10,642.59
increased by 602.36
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:36
参数估计
2013年11月7日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 33个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9396 | 7.22*** |
| αARCH | 0.1181 | 8.54*** |
| βGARCH | 0.8612 | 55.98*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0177 | -3.54*** |
0.979
持续性33天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9396 | 7.22*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1181 | 8.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8612 | 55.98*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0177 | -3.54*** |
持续性:
0.979
半衰期:
33天
StoneCastle金融公司其他分析
Closed-end Funds的其他曲线流动性模型分析