V-Lab
Oxford Lane资本公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月14日 星期一的非流动性预测
1天
998.92
decreased by 47.25
1周
996.58
decreased by 49.59
1个月
1,147.29
increased by 101.12
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:46
参数估计
2011年1月20日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.993 时，非流动性冲击的半衰期为 99个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约99天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2027 | 3.57*** |
| αARCH | 0.1161 | 10.59*** |
| βGARCH | 0.8769 | 68.26*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0019 | 0.26 |
0.993
持续性99天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2027 | 3.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1161 | 10.59*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8769 | 68.26*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0019 | 0.26 |
持续性:
0.993
半衰期:
99天
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