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Oxford Lane资本公司流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）

2026年10月2日 星期五的非流动性预测

1天

846.90

decreased by 102.72

1周

1,014.94

increased by 65.32

1个月

1,135.43

increased by 185.81

更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:46

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时间范围:

从

24-10-01

至

26-10-01

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

Oxford Lane资本公司 ILLIQ-MFMEM 图表

新息冲击曲线

收益如何影响次日的非流动性

非流动性预测

非流动性如何随时间演变

参数估计

2011年1月20日 至 2026年9月25日

模型洞察

在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 514个交易日（约2.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。

非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加142%

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约514天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加142%
参数值t统计量
m窗口31
αARCH0.1536
8.88***
βGARCH0.7360
30.06***
γ杠杆0.2182
9.62***
λ₁τ截距10.0000
0.02
λ₂预测调整0.2058
3.25***
λ₃τ持续性0.7932
12.86***

0.999

持续性

514天

半衰期
μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

31
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.1536
8.88***
β

GARCH

波动率持续性

0.7360
30.06***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.2182
9.62***
λ₁

τ截距

基线长期系数

10.0000
0.02
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.2058
3.25***
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.7932
12.86***

持续性:

0.999

半衰期:

514天