PM Capital Global Opportunities Fund Ltd流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）

2026年9月11日星期五的非流动性预测

1天

6,015.90

increased by 731.24

1周

5,764.56

increased by 479.90

1个月

6,555.09

increased by 1,270.43

更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:53

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

新息冲击曲线

收益如何影响次日的非流动性

非流动性预测

非流动性如何随时间演变

参数估计

2013年12月12日至 2026年9月4日

模型洞察

在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 246个交易日（约1.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。

非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加241%

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约246天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加241%

参数	值	t统计量
m窗口	46
αARCH	0.1439	9.13***
βGARCH	0.6801	27.28***
γ杠杆	0.3464	15.14***
λ₁τ截距	10.0000	0.01
λ₂预测调整	0.4069	2.44**
λ₃τ持续性	0.5931	3.58***

0.997

持续性

246天

半衰期

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	46
α ARCH 对平方冲击的反应	0.1439	9.13***
β GARCH 波动率持续性	0.6801	27.28***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.3464	15.14***
λ₁ τ截距基线长期系数	10.0000	0.01
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.4069	2.44**
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.5931	3.58***

持续性: