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瑞银（瑞士）房地产基金-瑞士住宅“Siat”流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）

暂停

最后记录值（2021年11月23日 星期二）：

1天

3,951.13

1周

3,327.80

1个月

3,886.62

更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:36

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

graph of 瑞银（瑞士）房地产基金-瑞士住宅“Siat” ILLIQ-MFMEM

新息冲击曲线

收益如何影响次日的非流动性

非流动性预测

非流动性如何随时间演变

参数估计

1994年3月28日 至 2021年11月22日

模型洞察

在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 383个交易日（约1.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。

非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加126%

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约383天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加126%
参数值t统计量
m窗口56
αARCH0.1567
10.21***
βGARCH0.7424
36.19***
γ杠杆0.1982
11.01***
λ₁τ截距10.0000
0.13
λ₂预测调整0.0260
1.54
λ₃τ持续性0.9740
55.92***

0.998

持续性

383天

半衰期
μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

56
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.1567
10.21***
β

GARCH

波动率持续性

0.7424
36.19***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.1982
11.01***
λ₁

τ截距

基线长期系数

10.0000
0.13
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.0260
1.54
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.9740
55.92***

持续性:

0.998

半衰期:

383天