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瑞银（瑞士）房地产基金-瑞士住宅“Siat”流动性分析（曲线流动性模型模型）
暂停
最后记录值（2021年11月23日 星期二）：
1天
3,893.74
1周
3,349.82
1个月
3,932.84
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:01
参数估计
1994年3月28日 至 2021年11月22日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8396 | 5.64*** |
| αARCH | 0.1439 | 9.15*** |
| βGARCH | 0.7757 | 26.73*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.2061 | 8.18*** |
| γ2 | -0.3117 | -8.76*** |
| γ3 | 0.1299 | 7.89*** |
| γ4 | -0.0304 | -2.51** |
| γ5 | 0.0109 | 0.65 |
0.920
持续性8天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8396 | 5.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1439 | 9.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7757 | 26.73*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.2061 | 8.18*** |
| γ2 | -0.3117 | -8.76*** |
| γ3 | 0.1299 | 7.89*** |
| γ4 | -0.0304 | -2.51** |
| γ5 | 0.0109 | 0.65 |
持续性:
0.920
半衰期:
8天
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