V-Lab
BB Biotech AG流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
40,406.92
increased by 3,767.45
1周
37,542.59
increased by 903.12
1个月
34,266.47
decreased by 2,373.00
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2000年6月16日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 51个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5705 | 4.36*** |
| αARCH | 0.1556 | 23.16*** |
| βGARCH | 0.8309 | 150.01*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0005 | 0.10 |
| γ2 | 0.0122 | 1.48 |
0.986
持续性51天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5705 | 4.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1556 | 23.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8309 | 150.01*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0005 | 0.10 |
| γ2 | 0.0122 | 1.48 |
持续性:
0.986
半衰期:
51天
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