V-Lab
BB Biotech AG流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
38,954.61
increased by 5,637.88
1周
35,694.92
increased by 2,378.19
1个月
29,020.03
decreased by 4,296.70
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:08
参数估计
2000年6月16日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 52个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5760 | 4.33*** |
| αARCH | 0.1559 | 23.24*** |
| βGARCH | 0.8309 | 149.95*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0007 | 0.15 |
| γ2 | 0.0115 | 1.40 |
0.987
持续性52天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5760 | 4.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1559 | 23.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8309 | 149.95*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0007 | 0.15 |
| γ2 | 0.0115 | 1.40 |
持续性:
0.987
半衰期:
52天
BB Biotech AG其他分析
Closed-end Funds的其他曲线流动性模型分析