BB Biotech AG流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
59,262.68
decreased by 9,585.59
1周
59,524.88
decreased by 9,323.39
1个月
46,652.35
decreased by 22,195.92
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:36
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2000年6月16日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 51个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5705 | 4.35*** |
| αARCH | 0.1556 | 23.18*** |
| βGARCH | 0.8309 | 150.09*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0004 | 0.08 |
| γ2 | 0.0126 | 1.54 |
0.987
持续性51天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5705 | 4.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1556 | 23.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8309 | 150.09*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0004 | 0.08 |
| γ2 | 0.0126 | 1.54 |
持续性:
0.987
半衰期:
51天
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