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澳橡资本投资基金有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
308,859.80
increased by 120,332.70
1周
367,254.52
increased by 178,727.42
1个月
306,935.64
increased by 118,408.54
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:52
参数估计
2014年5月1日 至 2026年9月9日模型洞察
在持续性为 0.992 时，非流动性冲击的半衰期为 84个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约84天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.5253 | 0.81 |
| αARCH | 0.9918 | 48.80*** |
| βGARCH | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0872 | -0.35 |
| γ2 | -0.0317 | -0.09 |
| γ3 | 0.2212 | 0.55 |
| γ4 | 0.1520 | 0.35 |
| γ5 | -0.1195 | -0.30 |
| γ6 | -1.9288 | -1.81* |
0.992
持续性84天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.5253 | 0.81 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.9918 | 48.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.0000 | 0.00 |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.0872 | -0.35 |
| γ2 | -0.0317 | -0.09 |
| γ3 | 0.2212 | 0.55 |
| γ4 | 0.1520 | 0.35 |
| γ5 | -0.1195 | -0.30 |
| γ6 | -1.9288 | -1.81* |
持续性:
0.992
半衰期:
84天
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