V-Lab
瑞银（瑞士）房地产基金-直接LivingPlus流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
3,708.25
decreased by 156.87
1周
3,890.31
increased by 25.19
1个月
4,834.05
increased by 968.93
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2007年12月6日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9757 | 13.47*** |
| αARCH | 0.1142 | 10.19*** |
| βGARCH | 0.8192 | 40.39*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0042 | 3.56*** |
0.933
持续性10天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9757 | 13.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1142 | 10.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8192 | 40.39*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0042 | 3.56*** |
持续性:
0.933
半衰期:
10天
瑞银（瑞士）房地产基金-直接LivingPlus其他分析
Closed-end Funds的其他曲线流动性模型分析