Argo Global Listed Infrastru流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
70,963.50
decreased by 8,600.38
1周
81,403.67
increased by 1,839.79
1个月
72,475.78
decreased by 7,088.10
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:48
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2015年7月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4895 | 7.90*** |
| αARCH | 0.1018 | 6.13*** |
| βGARCH | 0.8665 | 41.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0087 | -1.51 |
0.968
持续性22天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4895 | 7.90*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1018 | 6.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8665 | 41.70*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0087 | -1.51 |
持续性:
0.968
半衰期:
22天
Argo Global Listed Infrastru其他分析
Closed-end Funds的其他曲线流动性模型分析