V-Lab
Perpetual Equity Investment流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
28,717.18
increased by 993.50
1周
30,719.11
increased by 2,995.43
1个月
32,258.06
increased by 4,534.38
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:10
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2014年12月18日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5609 | 11.42*** |
| αARCH | 0.1047 | 6.45*** |
| βGARCH | 0.8416 | 35.78*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0079 | -1.95* |
0.946
持续性13天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5609 | 11.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1047 | 6.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8416 | 35.78*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0079 | -1.95* |
持续性:
0.946
半衰期:
13天
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