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Bailador科技投资有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
253,027.90
decreased by 48,179.10
1周
302,465.32
increased by 1,258.32
1个月
201,459.70
decreased by 99,747.30
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:52
参数估计
2014年11月24日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.5454 | 2.31** |
| αARCH | 0.1788 | 4.37*** |
| βGARCH | 0.6821 | 11.45*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.8607 | -0.93 |
| γ2 | 3.7795 | 1.30 |
| γ3 | -3.5438 | -2.42** |
| γ4 | 3.0718 | 2.61*** |
| γ5 | -3.0459 | -2.06** |
| γ6 | 2.9033 | 2.29** |
| γ7 | -1.8787 | -2.66*** |
| γ8 | 0.8315 | 1.60 |
| γ9 | -0.4301 | -0.65 |
| γ10 | 0.9449 | 0.83 |
0.861
持续性5天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.5454 | 2.31** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1788 | 4.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6821 | 11.45*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.8607 | -0.93 |
| γ2 | 3.7795 | 1.30 |
| γ3 | -3.5438 | -2.42** |
| γ4 | 3.0718 | 2.61*** |
| γ5 | -3.0459 | -2.06** |
| γ6 | 2.9033 | 2.29** |
| γ7 | -1.8787 | -2.66*** |
| γ8 | 0.8315 | 1.60 |
| γ9 | -0.4301 | -0.65 |
| γ10 | 0.9449 | 0.83 |
持续性:
0.861
半衰期:
5天
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