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PM Capital Global Opportunities Fund Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
4,700.03
increased by 725.11
1周
4,331.40
increased by 356.48
1个月
5,408.04
increased by 1,433.12
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:53
参数估计
2013年12月12日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2214 | 5.71*** |
| αARCH | 0.1489 | 7.43*** |
| βGARCH | 0.8192 | 40.04*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0254 | -4.61*** |
0.968
持续性21天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2214 | 5.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1489 | 7.43*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8192 | 40.04*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0254 | -4.61*** |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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