PM Capital Global Opportunities Fund Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
5,688.59
increased by 450.97
1周
5,279.09
increased by 41.47
1个月
5,052.70
decreased by 184.92
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2013年12月12日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2042 | 5.66*** |
| αARCH | 0.1464 | 7.40*** |
| βGARCH | 0.8228 | 41.11*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0264 | -4.91*** |
0.969
持续性22天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2042 | 5.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1464 | 7.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8228 | 41.11*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0264 | -4.91*** |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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