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瑞银瑞士房地产基金-瑞士商业Interswiss基金流动性分析（曲线流动性模型模型）
暂停
最后记录值（2021年11月23日 星期二）：
1天
7,626.72
1周
6,841.29
1个月
8,079.71
更新于2026年9月2日星期三 UTC 16:02
参数估计
1990年4月23日 至 2021年11月22日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3153 | 2.84*** |
| αARCH | 0.1049 | 7.95*** |
| βGARCH | 0.8229 | 38.15*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0294 | -0.23 |
| γ2 | -0.1651 | -0.91 |
| γ3 | 0.4298 | 4.37*** |
| γ4 | -0.4940 | -7.00*** |
| γ5 | 0.3934 | 6.03*** |
| γ6 | -0.2012 | -3.31*** |
| γ7 | 0.1489 | 2.71*** |
| γ8 | -0.1480 | -2.58*** |
| γ9 | 0.1105 | 1.83* |
| γ10 | -0.0488 | -0.74 |
0.928
持续性9天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3153 | 2.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1049 | 7.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8229 | 38.15*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0294 | -0.23 |
| γ2 | -0.1651 | -0.91 |
| γ3 | 0.4298 | 4.37*** |
| γ4 | -0.4940 | -7.00*** |
| γ5 | 0.3934 | 6.03*** |
| γ6 | -0.2012 | -3.31*** |
| γ7 | 0.1489 | 2.71*** |
| γ8 | -0.1480 | -2.58*** |
| γ9 | 0.1105 | 1.83* |
| γ10 | -0.0488 | -0.74 |
持续性:
0.928
半衰期:
9天
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