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路博迈私募股权合伙有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月1日 星期四的非流动性预测
1天
10,068.76
increased by 308.52
1周
9,628.50
decreased by 131.74
1个月
6,780.80
decreased by 2,979.44
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:11
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2009年10月13日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9561 | 4.55*** |
| αARCH | 0.1018 | 5.76*** |
| βGARCH | 0.8252 | 30.61*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.4680 | -3.25*** |
| γ2 | 0.6978 | 3.60*** |
| γ3 | -0.2456 | -2.57** |
| γ4 | 0.0259 | 0.28 |
| γ5 | -0.0245 | -0.30 |
| γ6 | 0.0148 | 0.14 |
0.927
持续性9天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9561 | 4.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1018 | 5.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8252 | 30.61*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.4680 | -3.25*** |
| γ2 | 0.6978 | 3.60*** |
| γ3 | -0.2456 | -2.57** |
| γ4 | 0.0259 | 0.28 |
| γ5 | -0.0245 | -0.30 |
| γ6 | 0.0148 | 0.14 |
持续性:
0.927
半衰期:
9天
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