道琼斯南非指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月6日 星期五的波动率预测
1天
25.71%
increased by 7.83%
1周
25.51%
increased by 7.63%
1个月
24.76%
increased by 6.88%
更新于2026年11月6日星期五 UTC 19:25
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年1月1日 至 2026年11月5日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 35个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8868 | 9.58*** |
| αARCH | 0.0866 | 9.31*** |
| βGARCH | 0.8936 | 81.16*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0002 | -1.84* |
0.980
持续性35天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8868 | 9.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0866 | 9.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8936 | 81.16*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0002 | -1.84* |
持续性:
0.980
半衰期:
35天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析