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菲律宾联合银行零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
25.37%
decreased by 2.66%
1周
26.41%
decreased by 1.62%
1个月
28.99%
increased by 0.96%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:08
参数估计
1992年6月30日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8873 | 4.21*** |
| αARCH | 0.2391 | 9.22*** |
| βGARCH | 0.6938 | 27.86*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0513 | 0.65 |
| γ2 | -0.0039 | -0.03 |
| γ3 | -0.1957 | -2.36** |
| γ4 | 0.3139 | 3.75*** |
| γ5 | -0.3384 | -4.51*** |
| γ6 | 0.2991 | 4.00*** |
| γ7 | -0.2283 | -2.38** |
| γ8 | 0.3107 | 2.93*** |
| γ9 | -0.3664 | -4.27*** |
| γ10 | 0.1854 | 3.38*** |
0.933
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8873 | 4.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2391 | 9.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6938 | 27.86*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0513 | 0.65 |
| γ2 | -0.0039 | -0.03 |
| γ3 | -0.1957 | -2.36** |
| γ4 | 0.3139 | 3.75*** |
| γ5 | -0.3384 | -4.51*** |
| γ6 | 0.2991 | 4.00*** |
| γ7 | -0.2283 | -2.38** |
| γ8 | 0.3107 | 2.93*** |
| γ9 | -0.3664 | -4.27*** |
| γ10 | 0.1854 | 3.38*** |
持续性:
0.933
半衰期:
10天
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