V-Lab
菲律宾联合银行非对称GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
28.03%
decreased by 2.35%
1周
29.61%
decreased by 0.77%
1个月
37.23%
increased by 6.85%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:07
参数估计
1992年6月30日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.047 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.047 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0250 | 4.61*** |
| αARCH | 0.2106 | 11.53*** |
| βGARCH | 0.8369 | 78.05*** |
| γ杠杆 | 0.0120 | 0.08 |
1.047
持续性-
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0250 | 4.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2106 | 11.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8369 | 78.05*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0120 | 0.08 |
持续性:
1.047
半衰期:
-
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