V-Lab
菲律宾联合银行广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
25.92%
decreased by 1.44%
1周
26.32%
decreased by 1.04%
1个月
27.88%
increased by 0.52%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:07
参数估计
1992年6月30日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0419 | 4.94*** |
| αARCH | 0.1365 | 8.91*** |
| βGARCH | 0.8635 | 69.79*** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0419 | 4.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1365 | 8.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8635 | 69.79*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
国际股票的其他广义自回归条件异方差（GARCH）模型分析