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道琼斯交通平均指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
20.14%
decreased by 0.58%
1周
20.48%
decreased by 0.24%
1个月
21.47%
increased by 0.75%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 00:05
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9103 | 7.08*** |
| αARCH | 0.0820 | 7.71*** |
| βGARCH | 0.8766 | 54.68*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0319 | -0.97 |
| γ2 | 0.1160 | 2.12** |
| γ3 | -0.1777 | -4.20*** |
| γ4 | 0.1547 | 5.10*** |
| γ5 | -0.1017 | -3.24*** |
| γ6 | 0.0491 | 1.44 |
| γ7 | 0.0187 | 0.51 |
| γ8 | -0.0456 | -1.21 |
| γ9 | 0.0188 | 0.69 |
0.959
持续性16天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9103 | 7.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0820 | 7.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8766 | 54.68*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0319 | -0.97 |
| γ2 | 0.1160 | 2.12** |
| γ3 | -0.1777 | -4.20*** |
| γ4 | 0.1547 | 5.10*** |
| γ5 | -0.1017 | -3.24*** |
| γ6 | 0.0491 | 1.44 |
| γ7 | 0.0187 | 0.51 |
| γ8 | -0.0456 | -1.21 |
| γ9 | 0.0188 | 0.69 |
持续性:
0.959
半衰期:
16天
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