道琼斯交通平均指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
19.42%
increased by 1.44%
1周
19.79%
increased by 1.81%
1个月
20.88%
increased by 2.90%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 00:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9091 | 7.05*** |
| αARCH | 0.0819 | 7.73*** |
| βGARCH | 0.8768 | 54.88*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0317 | -0.97 |
| γ2 | 0.1153 | 2.11** |
| γ3 | -0.1771 | -4.17*** |
| γ4 | 0.1550 | 5.08*** |
| γ5 | -0.1032 | -3.32*** |
| γ6 | 0.0511 | 1.50 |
| γ7 | 0.0176 | 0.48 |
| γ8 | -0.0469 | -1.25 |
| γ9 | 0.0213 | 0.78 |
0.959
持续性16天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9091 | 7.05*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0819 | 7.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8768 | 54.88*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0317 | -0.97 |
| γ2 | 0.1153 | 2.11** |
| γ3 | -0.1771 | -4.17*** |
| γ4 | 0.1550 | 5.08*** |
| γ5 | -0.1032 | -3.32*** |
| γ6 | 0.0511 | 1.50 |
| γ7 | 0.0176 | 0.48 |
| γ8 | -0.0469 | -1.25 |
| γ9 | 0.0213 | 0.78 |
持续性:
0.959
半衰期:
16天
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