V-Lab
Proshares S&P 500 EX-Technol零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.80%
increased by 0.23%
1周
10.83%
increased by 0.26%
1个月
10.89%
increased by 0.32%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:38
参数估计
2015年9月24日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9255 | 2.59*** |
| αARCH | 0.0931 | 4.17*** |
| βGARCH | 0.8195 | 21.89*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3702 | -0.31 |
| γ2 | 1.6831 | 0.99 |
| γ3 | -2.6000 | -2.36** |
| γ4 | 2.2230 | 2.37** |
| γ5 | -2.0085 | -2.35** |
| γ6 | 2.5257 | 3.16*** |
| γ7 | -3.3339 | -5.04*** |
| γ8 | 3.5188 | 5.26*** |
| γ9 | -2.5185 | -3.56*** |
| γ10 | 1.1487 | 2.19** |
0.913
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9255 | 2.59*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0931 | 4.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8195 | 21.89*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3702 | -0.31 |
| γ2 | 1.6831 | 0.99 |
| γ3 | -2.6000 | -2.36** |
| γ4 | 2.2230 | 2.37** |
| γ5 | -2.0085 | -2.35** |
| γ6 | 2.5257 | 3.16*** |
| γ7 | -3.3339 | -5.04*** |
| γ8 | 3.5188 | 5.26*** |
| γ9 | -2.5185 | -3.56*** |
| γ10 | 1.1487 | 2.19** |
持续性:
0.913
半衰期:
8天
Proshares S&P 500 EX-Technol其他分析
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析