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Proshares S&P 500 EX-Technol零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
9.78%
increased by 0.30%
1周
9.88%
increased by 0.40%
1个月
10.14%
increased by 0.66%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年9月24日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9270 | 2.58*** |
| αARCH | 0.0940 | 4.26*** |
| βGARCH | 0.8225 | 23.05*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3512 | -0.30 |
| γ2 | 1.6232 | 0.95 |
| γ3 | -2.5280 | -2.30** |
| γ4 | 2.1351 | 2.27** |
| γ5 | -1.8342 | -2.17** |
| γ6 | 2.2513 | 2.82*** |
| γ7 | -3.0351 | -4.59*** |
| γ8 | 3.3209 | 5.02*** |
| γ9 | -2.4961 | -3.53*** |
| γ10 | 1.2201 | 2.26** |
0.917
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9270 | 2.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0940 | 4.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8225 | 23.05*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3512 | -0.30 |
| γ2 | 1.6232 | 0.95 |
| γ3 | -2.5280 | -2.30** |
| γ4 | 2.1351 | 2.27** |
| γ5 | -1.8342 | -2.17** |
| γ6 | 2.2513 | 2.82*** |
| γ7 | -3.0351 | -4.59*** |
| γ8 | 3.3209 | 5.02*** |
| γ9 | -2.4961 | -3.53*** |
| γ10 | 1.2201 | 2.26** |
持续性:
0.917
半衰期:
8天
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