V-Lab
Proshares S&P 500 EX-Technol非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
14.20%
decreased by 0.88%
1周
14.43%
decreased by 0.65%
1个月
15.15%
increased by 0.07%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:38
参数估计
2015年9月24日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
波动率冲击以 18个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约18天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.35 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为18天δ = 1.35 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0425 | 3.75*** |
| αARCH | 0.0808 | 0.07 |
| βGARCH | 0.8762 | 27.24*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 0.05 |
| δ幂 | 1.3500 | 6.09*** |
0.962
持续性18天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0425 | 3.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0808 | 0.07 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8762 | 27.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 0.05 |
δ 幂 变换幂次 | 1.3500 | 6.09*** |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
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