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Proshares S&P 500 EX-Technol曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
11.64%
increased by 0.21%
1周
11.79%
increased by 0.36%
1个月
12.14%
increased by 0.71%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:38
参数估计
2015年9月24日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9153 | 2.57** |
| αARCH | 0.0926 | 4.15*** |
| βGARCH | 0.8196 | 21.78*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4110 | -0.35 |
| γ2 | 1.7512 | 1.03 |
| γ3 | -2.6538 | -2.42** |
| γ4 | 2.2806 | 2.44** |
| γ5 | -2.0761 | -2.44** |
| γ6 | 2.6032 | 3.27*** |
| γ7 | -3.4293 | -5.14*** |
| γ8 | 3.6604 | 5.26*** |
| γ9 | -2.7712 | -3.39*** |
| γ10 | 1.7416 | 1.68* |
0.912
持续性8天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9153 | 2.57** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0926 | 4.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8196 | 21.78*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4110 | -0.35 |
| γ2 | 1.7512 | 1.03 |
| γ3 | -2.6538 | -2.42** |
| γ4 | 2.2806 | 2.44** |
| γ5 | -2.0761 | -2.44** |
| γ6 | 2.6032 | 3.27*** |
| γ7 | -3.4293 | -5.14*** |
| γ8 | 3.6604 | 5.26*** |
| γ9 | -2.7712 | -3.39*** |
| γ10 | 1.7416 | 1.68* |
持续性:
0.912
半衰期:
8天
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