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S＆P / TSX 60指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
13.35%
decreased by 0.31%
1周
13.42%
decreased by 0.24%
1个月
13.63%
decreased by 0.03%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 08:55
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7852 | 5.06*** |
| αARCH | 0.0981 | 9.29*** |
| βGARCH | 0.8669 | 74.25*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0048 | -0.11 |
| γ2 | 0.0825 | 1.37 |
| γ3 | -0.2075 | -5.33*** |
| γ4 | 0.2352 | 6.79*** |
| γ5 | -0.1719 | -4.78*** |
| γ6 | 0.0773 | 2.06** |
| γ7 | 0.0082 | 0.22 |
| γ8 | -0.0102 | -0.28 |
| γ9 | -0.0218 | -0.84 |
0.965
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7852 | 5.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0981 | 9.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8669 | 74.25*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0048 | -0.11 |
| γ2 | 0.0825 | 1.37 |
| γ3 | -0.2075 | -5.33*** |
| γ4 | 0.2352 | 6.79*** |
| γ5 | -0.1719 | -4.78*** |
| γ6 | 0.0773 | 2.06** |
| γ7 | 0.0082 | 0.22 |
| γ8 | -0.0102 | -0.28 |
| γ9 | -0.0218 | -0.84 |
持续性:
0.965
半衰期:
19天
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