V-Lab
S＆P / TSX 60指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
11.40%
decreased by 0.47%
1周
11.63%
decreased by 0.24%
1个月
12.33%
increased by 0.46%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 08:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7892 | 5.08*** |
| αARCH | 0.0980 | 9.29*** |
| βGARCH | 0.8671 | 74.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0034 | -0.08 |
| γ2 | 0.0804 | 1.34 |
| γ3 | -0.2065 | -5.29*** |
| γ4 | 0.2352 | 6.79*** |
| γ5 | -0.1730 | -4.83*** |
| γ6 | 0.0786 | 2.11** |
| γ7 | 0.0079 | 0.21 |
| γ8 | -0.0111 | -0.30 |
| γ9 | -0.0208 | -0.80 |
0.965
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7892 | 5.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0980 | 9.29*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8671 | 74.41*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0034 | -0.08 |
| γ2 | 0.0804 | 1.34 |
| γ3 | -0.2065 | -5.29*** |
| γ4 | 0.2352 | 6.79*** |
| γ5 | -0.1730 | -4.83*** |
| γ6 | 0.0786 | 2.11** |
| γ7 | 0.0079 | 0.21 |
| γ8 | -0.0111 | -0.30 |
| γ9 | -0.0208 | -0.80 |
持续性:
0.965
半衰期:
20天
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