V-Lab
S＆P / TSX 60指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
12.90%
decreased by 0.32%
1周
12.89%
decreased by 0.33%
1个月
12.84%
decreased by 0.38%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 08:55
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7540 | 4.83*** |
| αARCH | 0.0986 | 9.28*** |
| βGARCH | 0.8660 | 73.68*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0138 | -0.32 |
| γ2 | 0.0966 | 1.59 |
| γ3 | -0.2186 | -5.63*** |
| γ4 | 0.2488 | 7.27*** |
| γ5 | -0.1869 | -5.30*** |
| γ6 | 0.0903 | 2.46** |
| γ7 | -0.0034 | -0.09 |
| γ8 | 0.0072 | 0.18 |
| γ9 | -0.0633 | -1.07 |
0.965
持续性19天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7540 | 4.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0986 | 9.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8660 | 73.68*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0138 | -0.32 |
| γ2 | 0.0966 | 1.59 |
| γ3 | -0.2186 | -5.63*** |
| γ4 | 0.2488 | 7.27*** |
| γ5 | -0.1869 | -5.30*** |
| γ6 | 0.0903 | 2.46** |
| γ7 | -0.0034 | -0.09 |
| γ8 | 0.0072 | 0.18 |
| γ9 | -0.0633 | -1.07 |
持续性:
0.965
半衰期:
19天
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