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标准普尔综合指数1500零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
13.57%
decreased by 0.63%
1周
13.92%
decreased by 0.28%
1个月
15.01%
increased by 0.81%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 00:03
参数估计
1994年10月31日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4904 | 4.99*** |
| αARCH | 0.1118 | 9.89*** |
| βGARCH | 0.8582 | 67.89*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0693 | -4.21*** |
| γ2 | 0.0967 | 4.24*** |
| γ3 | -0.0490 | -3.45*** |
| γ4 | 0.0434 | 2.88*** |
| γ5 | -0.0312 | -2.74*** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4904 | 4.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1118 | 9.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8582 | 67.89*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0693 | -4.21*** |
| γ2 | 0.0967 | 4.24*** |
| γ3 | -0.0490 | -3.45*** |
| γ4 | 0.0434 | 2.88*** |
| γ5 | -0.0312 | -2.74*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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