标准普尔综合指数1500零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
13.14%
increased by 1.07%
1周
13.51%
increased by 1.44%
1个月
14.68%
increased by 2.61%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 23:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年10月31日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4920 | 4.99*** |
| αARCH | 0.1118 | 9.91*** |
| βGARCH | 0.8584 | 68.04*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0687 | -4.19*** |
| γ2 | 0.0956 | 4.20*** |
| γ3 | -0.0480 | -3.40*** |
| γ4 | 0.0423 | 2.83*** |
| γ5 | -0.0303 | -2.68*** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4920 | 4.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1118 | 9.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8584 | 68.04*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0687 | -4.19*** |
| γ2 | 0.0956 | 4.20*** |
| γ3 | -0.0480 | -3.40*** |
| γ4 | 0.0423 | 2.83*** |
| γ5 | -0.0303 | -2.68*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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