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标准普尔综合指数1500曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
12.96%
decreased by 0.66%
1周
13.21%
decreased by 0.41%
1个月
13.97%
increased by 0.35%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 00:03
参数估计
1994年10月31日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4824 | 4.99*** |
| αARCH | 0.1116 | 9.84*** |
| βGARCH | 0.8575 | 67.02*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0709 | -4.33*** |
| γ2 | 0.0998 | 4.39*** |
| γ3 | -0.0532 | -3.64*** |
| γ4 | 0.0514 | 2.88*** |
| γ5 | -0.0501 | -1.76* |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4824 | 4.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1116 | 9.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8575 | 67.02*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0709 | -4.33*** |
| γ2 | 0.0998 | 4.39*** |
| γ3 | -0.0532 | -3.64*** |
| γ4 | 0.0514 | 2.88*** |
| γ5 | -0.0501 | -1.76* |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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