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Sonda股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
22.12%
decreased by 0.24%
1周
22.12%
decreased by 0.24%
1个月
22.11%
decreased by 0.25%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:25
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年11月9日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0985 | 8.04*** |
| αARCH | 0.0969 | 6.25*** |
| βGARCH | 0.8268 | 30.48*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0203 | 0.42 |
| γ2 | 0.0305 | 0.35 |
| γ3 | -0.1178 | -1.37 |
| γ4 | 0.1587 | 1.96* |
| γ5 | -0.2054 | -3.32*** |
| γ6 | 0.1667 | 4.15*** |
0.924
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0985 | 8.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0969 | 6.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8268 | 30.48*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0203 | 0.42 |
| γ2 | 0.0305 | 0.35 |
| γ3 | -0.1178 | -1.37 |
| γ4 | 0.1587 | 1.96* |
| γ5 | -0.2054 | -3.32*** |
| γ6 | 0.1667 | 4.15*** |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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