Sonda股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
17.77%
decreased by 0.10%
1周
18.39%
increased by 0.52%
1个月
19.85%
increased by 1.98%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:58
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年11月9日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1009 | 8.07*** |
| αARCH | 0.0976 | 6.27*** |
| βGARCH | 0.8255 | 30.30*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0213 | 0.44 |
| γ2 | 0.0283 | 0.33 |
| γ3 | -0.1154 | -1.36 |
| γ4 | 0.1564 | 1.95* |
| γ5 | -0.2048 | -3.33*** |
| γ6 | 0.1679 | 4.19*** |
0.923
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1009 | 8.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0976 | 6.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8255 | 30.30*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0213 | 0.44 |
| γ2 | 0.0283 | 0.33 |
| γ3 | -0.1154 | -1.36 |
| γ4 | 0.1564 | 1.95* |
| γ5 | -0.2048 | -3.33*** |
| γ6 | 0.1679 | 4.19*** |
持续性:
0.923
半衰期:
9天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析