V-Lab
Horizon Small/Mid Cap Core Equity ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
11.61%
unchanged at 0.00%
1周
11.61%
unchanged at 0.00%
1个月
11.63%
increased by 0.02%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:50
参数估计
2025年12月4日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 219个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约219天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8291 | 5.04*** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9968 | 2.53** |
样条系数
K=2
| γ1 | -10.2406 | -0.84 |
| γ2 | 13.5576 | 2.88*** |
0.997
持续性219天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8291 | 5.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9968 | 2.53** |
样条系数
K=2
| γ1 | -10.2406 | -0.84 |
| γ2 | 13.5576 | 2.88*** |
持续性:
0.997
半衰期:
219天
Horizon Small/Mid Cap Core Equity ETF其他分析
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析