V-Lab
Horizon Small/Mid Cap Core Equity ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
12.06%
unchanged at 0.00%
1周
12.07%
increased by 0.01%
1个月
12.09%
increased by 0.03%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:38
参数估计
2025年12月4日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 202个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约202天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8036 | 4.53*** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9966 | 2.19** |
样条系数
K=2
| γ1 | -11.6061 | -0.77 |
| γ2 | 15.1728 | 2.64*** |
0.997
持续性202天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8036 | 4.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9966 | 2.19** |
样条系数
K=2
| γ1 | -11.6061 | -0.77 |
| γ2 | 15.1728 | 2.64*** |
持续性:
0.997
半衰期:
202天
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