V-Lab
Horizon Small/Mid Cap Core Equity ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
17.86%
decreased by 1.08%
1周
18.01%
decreased by 0.93%
1个月
18.55%
decreased by 0.39%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:38
参数估计
2025年12月8日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 0.50 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动δ = 0.50 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0249 | 1.39 |
| αARCH | 0.0532 | 0.98 |
| βGARCH | 0.9468 | 19.46*** |
| γ杠杆 | 0.9977 | 9.79*** |
| δ幂 | 0.5000 | 0.68 |
0.979
持续性32天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0249 | 1.39 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0532 | 0.98 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9468 | 19.46*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9977 | 9.79*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.5000 | 0.68 |
持续性:
0.979
半衰期:
32天
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