V-Lab
Horizon Small/Mid Cap Core Equity ETF乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
16.31%
decreased by 0.37%
1周
16.41%
decreased by 0.27%
1个月
16.82%
increased by 0.14%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:37
参数估计
2025年12月8日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
μ
MEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0067 | 1.03 |
| αARCH | 0.0570 | 1.00 |
| βGARCH | 0.9430 | 15.61*** |
1.000
持续性-
半衰期μ
MEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0067 | 1.03 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0570 | 1.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9430 | 15.61*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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