Horizon Small/Mid Cap Core Equity ETFMF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年10月6日星期二的波动率预测

1天

7.67%

decreased by 11.70%

1周

29.42%

increased by 10.05%

1个月

27,914.57%

increased by 27,895.20%

更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:50

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时间范围:

从

24-10-05

至

26-10-05

6月 ·

全部

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2025年12月4日至 2026年10月2日

模型洞察

在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 138个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。

杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大67%

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约138天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大67%

参数	值	t统计量
m窗口	101
αARCH	0.7450	123.22***
βGARCH	0.0000	2.50**
γ杠杆	0.5000	41.45***
λ₁τ截距	0.1479	0.92
λ₂预测调整	0.0230	0.25
λ₃τ持续性	0.9770	6.58***

0.995

持续性

138天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	101
α ARCH 对平方冲击的反应	0.7450	123.22***
β GARCH 波动率持续性	0.0000	2.50**
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.5000	41.45***
λ₁ τ截距基线长期系数	0.1479	0.92
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.0230	0.25
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.9770	6.58***

持续性: