V-Lab
Horizon Small/Mid Cap Core Equity ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
14.75%
decreased by 0.26%
1周
14.88%
decreased by 0.13%
1个月
15.27%
increased by 0.26%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:38
参数估计
2025年12月4日 至 2026年9月11日边界参数
Hessian标准误
模型洞察
波动率冲击以 17个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约17天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 2.96 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为17天δ = 2.96 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0430 | 1.24 |
| αARCH | 0.0100 | 0.38 |
| βGARCH | 0.8996 | 12.11*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 2.01** |
| δ幂 | 2.9620 | 1.10 |
0.960
持续性17天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0430 | 1.24 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0100 | 0.38 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8996 | 12.11*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 2.01** |
δ 幂 变换幂次 | 2.9620 | 1.10 |
持续性:
0.960
半衰期:
17天
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