葡萄牙PSI-20指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月12日 星期一的波动率预测
1天
14.16%
increased by 0.16%
1周
14.54%
increased by 0.54%
1个月
15.62%
increased by 1.62%
更新于2026年10月9日星期五 UTC 17:07
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月30日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8149 | 5.54*** |
| αARCH | 0.1487 | 10.23*** |
| βGARCH | 0.8053 | 50.51*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0901 | 3.53*** |
| γ2 | -0.1893 | -5.29*** |
| γ3 | 0.1844 | 8.04*** |
| γ4 | -0.1237 | -5.52*** |
| γ5 | 0.0247 | 1.03 |
| γ6 | 0.0356 | 1.50 |
| γ7 | -0.0280 | -1.67* |
0.954
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8149 | 5.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1487 | 10.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8053 | 50.51*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0901 | 3.53*** |
| γ2 | -0.1893 | -5.29*** |
| γ3 | 0.1844 | 8.04*** |
| γ4 | -0.1237 | -5.52*** |
| γ5 | 0.0247 | 1.03 |
| γ6 | 0.0356 | 1.50 |
| γ7 | -0.0280 | -1.67* |
持续性:
0.954
半衰期:
15天
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