葡萄牙PSI-20指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月30日 星期五的波动率预测
1天
13.42%
increased by 0.15%
1周
13.88%
increased by 0.61%
1个月
15.14%
increased by 1.87%
更新于2026年10月29日星期四 UTC 18:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年12月30日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8153 | 5.53*** |
| αARCH | 0.1481 | 10.22*** |
| βGARCH | 0.8063 | 50.76*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0900 | 3.52*** |
| γ2 | -0.1890 | -5.27*** |
| γ3 | 0.1843 | 8.02*** |
| γ4 | -0.1241 | -5.54*** |
| γ5 | 0.0254 | 1.06 |
| γ6 | 0.0349 | 1.47 |
| γ7 | -0.0275 | -1.64 |
0.954
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8153 | 5.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1481 | 10.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8063 | 50.76*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0900 | 3.52*** |
| γ2 | -0.1890 | -5.27*** |
| γ3 | 0.1843 | 8.02*** |
| γ4 | -0.1241 | -5.54*** |
| γ5 | 0.0254 | 1.06 |
| γ6 | 0.0349 | 1.47 |
| γ7 | -0.0275 | -1.64 |
持续性:
0.954
半衰期:
15天
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